Die Speicherherausforderung 2026: KI-bedingte Engpässe und Preissteigerungen

Die globale Elektronikindustrie steht am Rande einer schwerwiegenden Unterbrechung der Lieferkette, die durch künstliche Intelligenz (KI) ausgelöst wird. 2026 wird voraussichtlich ein kritisches Jahr für Speicher sein, das durch beispiellose Engpässe und Preissteigerungen gekennzeichnet sein wird.¹ Das Zusammentreffen der massiven Nachfrage aufgrund des KI-Wahns und der strukturellen Angebotsbeschränkungen wird sich auf Hersteller und Verbraucher weltweit auswirken.

Erstausrüster (OEMs), insbesondere kleine Unternehmen, müssen jetzt damit beginnen, die Auswirkungen von Kostenschwankungen und Speicherknappheit abzumildern.

Die Speicherknappheit verstehen

Die Turbulenzen sind vor allem auf die überwältigende weltweite Nachfrage nach Spezialspeicher für KI-Infrastrukturen zurückzuführen. Dazu gehören herkömmliche DRAM- und NAND-Flash-Speicher sowie moderne Speichervarianten wie DDR5-RDIMM mit 64 GB.²

Die Prognosen für 2026 sind eindeutig: Die Preise für DDR5-RDIMMs mit 64 GB werden sich von Q1 2025 bis 2026 wahrscheinlich verdoppeln (Abbildung 1). Dieser exponentielle Preisanstieg ist nicht theoretisch; einige Warnungen deuten darauf hin, dass die Preise für herkömmliche DRAMs bis 2026 jedes Quartal um zweistellige Prozentpunkte steigen könnten.³

Abbildung 1: Die Preise für Speicher wie DDR5-RDIMM mit 64 GB werden im Jahr 2026 wahrscheinlich schnell steigen. (Bildquelle: Counterpoint Research)

Dieser Anstieg veranlasst die Unternehmen, ihre Ressourcen und Produktionslinien auf margenstarke und nachgefragte Komponenten auszurichten. Da sich die Hersteller von der Herstellung weniger lukrativer Produkte abwenden, könnte sich auch dort die Verfügbarkeit verringern.

Unabhängig von der Technologie steigen die Einnahmen der Speicherhersteller. Nach Angaben der Yole Group wird der weltweite Umsatz mit Speichermedien im Jahr 2024 bei 170 Milliarden US-Dollar liegen und bis 2030 auf 302 Milliarden US-Dollar ansteigen (Abbildung 2).⁴ DRAM ist nach wie vor führend, sowohl was die Größe als auch das Wachstumspotenzial anbelangt, wobei sich HBM-Speicher (High-Bandwidth-Memory) zum Herzstück entwickeln.

Abbildung 2: Der weltweite Umsatz mit Speichermedien lag 2024 bei 170 Milliarden Dollar und wird 2030 bei 302 Milliarden Dollar liegen. (Bildquelle: Yole Group)

Angesichts der sich abzeichnenden Verknappung von Arbeitsspeicher und Speicher haben die Chiphersteller bereits mit Preisanpassungen begonnen. Während die erste Krise im Jahr 2025 auftrat, bedeutet die Verschärfung der Knappheit, dass sich das Marktumfeld bis 2026 erheblich verschärfen dürfte.⁵

2026: Das Schlachtfeld der Lieferkette

Der prognostizierte Anstieg und die Verknappung von Speicherplatz wird die globale Elektronik-Lieferkette im Jahr 2026 grundlegend umgestalten. Diese Situation ist einzigartig, weil sie Arbeitsspeicher und Speicher betrifft, Komponenten, die in jedem elektronischen Gerät allgegenwärtig sind, von Unterhaltungselektronik bis hin zu High-End-Servern.

Da sich die Kosten für rohe Speicherkomponenten verdoppeln, müssen die gestiegenen Eingangskosten aufgefangen oder in der Lieferkette weitergegeben werden. Dies wird zu einer höheren Stückliste für fast alle OEMs führen, was die Gewinnspannen schmälert und die Preise für die Endverbraucherprodukte in die Höhe treiben könnte.

Das Problem geht über Kostensteigerungen hinaus und umfasst auch ernsthafte Probleme bei der Verfügbarkeit. Da die weltweite Verknappung von Arbeitsspeicher- und Speicherkomponenten zunimmt, wird es immer schwieriger, das erforderliche Volumen zu sichern. Die Chiphersteller werden sich wahrscheinlich auf Kunden mit hohem Volumen und hohem Wert konzentrieren, in der Regel große KI-Integratoren und Hyperscaler, während kleinere Anbieter um Restbestände kämpfen müssen. Die Versuchung für diese kleineren Marktteilnehmer wird darin bestehen, neue, weniger bekannte Lieferkanäle zu suchen, wodurch das Risiko steigt, minderwertige oder gefälschte Produkte zu beziehen.

Diese Markttrends und Engpässe werden sich wahrscheinlich bis in die absehbare Zukunft fortsetzen, da die derzeitige Produktionsinfrastruktur die Herausforderung darstellt und nicht die Marktzyklen. Die derzeitige Kapazität kann den kombinierten Bedarf des traditionellen Elektronikmarktes und des aufstrebenden, ressourcenintensiven KI-Sektors nicht decken. Darüber hinaus ist Chinas technologische Neuausrichtung auf die Unterstützung massiver KI-Einsätze eine wichtige Triebkraft für den Markt, die sicherstellt, dass die Einschränkungen wirklich global sein werden.⁶

Letztlich werden die zu erwartende Knappheit und der intensive Wettbewerb um Ressourcen ein instabiles Beschaffungsumfeld schaffen. Die Produktionspläne können unzuverlässig werden, die Vorlaufzeiten verlängern sich, und das Risiko der Veralterung von Komponenten aufgrund schneller Marktveränderungen nimmt zu, was für die Beschaffungs- und Konstruktionsteams ein erhebliches operatives Problem darstellt. Die hohe Volatilität des Speichermarktes stellt ein erhebliches finanzielles Risiko für Unternehmen dar, die langfristige Festpreisverträge haben oder unter engen Haushaltsvorgaben arbeiten.

Risikominimierung für kleine OEMs

Für kleine OEMs erfordern die prognostizierten Marktbedingungen eine dringende und strategische Planung. Diese Unternehmen müssen ihre Strategien für Finanzprognosen und Pufferbestände neu bewerten, um den drastisch gestiegenen Kapitalkosten Rechnung zu tragen, die für die Lagerung von Komponenten erforderlich sind.

Darüber hinaus ist ein proaktiver Umgang mit bestehenden strategischen Lieferanten von entscheidender Bedeutung. Da sich die DRAM-Krise immer weiter ausbreitet und für das nächste Jahr mit anhaltenden Engpässen gerechnet wird, können kleine OEMs nicht warten, bis Verträge auslaufen oder Engpässe auftreten. Sie müssen sich jetzt um Lieferverpflichtungen bemühen, da der Markt nur noch schwieriger werden wird.

Darüber hinaus sollte die Beschaffung bei der Einführung neuer Produkte (NPIs) eng mit Technik und Design zusammenarbeiten, um die Designflexibilität zu optimieren und die Stücklisten proaktiv zu verwalten. Aus der Sicht eines Produkt- oder Systementwicklers sind Architekturen, die mehrere Speicherdichten, Geschwindigkeiten oder Anbieter ohne Neuqualifizierung unterstützen können, ratsam.

Schließlich sollten die Entwickler kritisch darüber nachdenken, wo Angebot und Preise in 18 bis 36 Monaten liegen werden, und ihre Projekte entsprechend ausrichten. Unternehmen sollten auf eine schnelle Umgestaltung vorbereitet sein, wenn ein bestimmtes Teil oder eine bestimmte Speichertechnologie mehr Einschränkungen als erwartet mit sich bringt. Kurz gesagt, die Strategien zur Abschwächung der Krise müssen sich darauf konzentrieren, die Widerstandsfähigkeit gegen die noch nie dagewesene Preisvolatilität zu erhöhen und die Versorgung lange vor dem prognostizierten Höhepunkt der Krise im Jahr 2026 sicherzustellen.

Der Trend ist eindeutig: Der KI-Wahn führt zu einer tiefgreifenden, potenziell lähmenden Speicherknappheit und einem Preisanstieg, der die Elektroniklieferkette im Jahr 2026 bestimmen wird. Für kleine Erstausrüster bedeutet dies, dass sie sofortige, entschlossene Maßnahmen ergreifen müssen, die sich auf eine finanzielle Neubewertung und eine frühzeitige Lieferverpflichtung konzentrieren, um die sich abzeichnende globale Lieferkettenkrise zu bewältigen.

Referenzen

1: https://www.reuters.com/world/china/ai-frenzy-is-driving-new-global-supply-chain-crisis-2025-12-03/

2: https://counterpointresearch.com/en/insights/advanced-memory-prices-likely-to-double-as-dram-crunch-spreads-on-nvidia-pivot-structural-factors

3: https://finance.yahoo.com/news/looks-memory-prices-set-keep-152000968.html

4: https://www.yolegroup.com/strategy-insights/memory-industry-at-a-crossroads-why-2025-marks-a-defining-year/

5: https://www.thefpsreview.com/2025/12/07/industry-wide-price-hikes-expected-in-2026-as-manufacturers-begin-implementing-price-adjustments-due-to-memory-and-storage-supply-shortages/

6: https://www.morganstanley.com/insights/articles/china-ai-becoming-global-leader